DIVIDEND IDEA: 3 Titoli da dividendo per chi vuole investire in Asia

DIVIDEND IDEA: 3 Titoli da dividendo per chi vuole investire in Asia

Diversificare come sappiamo tutti è un ottimo metodo per limitare il rischio del portafoglio, certo si limitano anche i guadagni in conto capitale, ma agli investitori in dividendi non interessa ottenere un ritorno sul capitale a breve periodo bensì focalizzarsi su sicuri pagamenti ricorrenti in grado di coprire tutte le loro necessità economiche!

Ed è per questo che vi segnalo tre titoli da dividendi quotati a Singapore che si possono considerare per una diversificazione di portafoglio in direzione Oriente.

Come sempre il consiglio è di effettuare la proprio due diligence, soprattutto su questi titoli poco noti e di cui si trovano meno dati reperibili rispetto ai colleghi Americani, ma una cosa ve la posso dire: sui titoli quotati nell’ SGX non c’è doppia tassazione sui dividendi, e questo è un punto di forza notevole per gli investitori Europei!

 

HRnetGroup Ltd

HRnetGroup Ltd (SGX: CHZ) è la più grande società di reclutamento nella regione Asia-Pacifico, escluso il Giappone. La società è diventata pubblica nel 2017. 

HRnetGroup ha mostrato una crescita dell’utile netto e del flusso di cassa libero nel 2018. Anche il suo rapporto di distribuzione dei dividendi è stato conservativo intorno al 50%.

 20172018
Utile netto (milioni di dollari)41.348.2
Flusso di cassa gratuito (S $ ‘000)34.349,9
Dividendo per azione (centesimi di Singapore)2.32.8
Rapporto di pagamento del dividendo50,2%53,7%
Posizione di cassa netta (S $ ‘milioni)289.1281,8

Al 30 settembre 2019, HRnetGroup aveva disponibilità liquide per 238,7 milioni di dollari senza prestiti bancari. In termini di fabbisogno di liquidità, la società ha bisogno di circa $ 126 milioni per scopi di capitale circolante, fusioni e acquisizioni e investimenti. Pertanto, HRnetGroup ha molti contanti nel suo bilancio da utilizzare, incluso il pagamento di dividendi più elevati, se lo desidera. 

Al  prezzo delle azioni di HRnetGroup di $ 0,61, ha un rapporto prezzo / utili (PE) di 12 e un rendimento da dividendi del 4,6%.

 

Valuetronics Holdings Limited 

Valuetronics Holdings Limited (SGX: BN2) è un fornitore integrato di servizi di produzione elettronica con sede a Hong Kong. La società offre una vasta gamma di servizi di progettazione, ingegneria, produzione e supporto della catena di fornitura per prodotti elettronici ed elettromeccanici.

Valuetronics ha una politica dei dividendi che prevede il pagamento del 30% al 50% dell’utile netto al netto delle imposte come dividendi ordinari. Ha inoltre pagato dividendi costanti dall’esercizio 2008 al 2013 (la società ha una data di chiusura del 31 marzo), come si vede dal grafico seguente:

Andamento dei dividendi di Valuetronics dal 2008 al 2019Fonte: relazione annuale Valuetronics Holdings Limited 2019 

Valuetronics può pagare dividendi regolari a causa delle abbondanti quantità di flusso di cassa libero che genera.

Ad esempio, nel 2015 ha generato un flusso di cassa libero di $ 146,6 milioni di HK, ma nel 2019 è cresciuto a $ 357 milioni di HK. Insieme all’aumento del flusso di cassa libero, il dividendo totale per azione è migliorato da 20 cent a HK nel 2015 a 25 HK centesimi nel 2019 (incluso dividendo speciale). Per il 2019, comprensivo del dividendo speciale, il suo rapporto di pagamento del dividendo è stato un conservatore del 54%. 

Alla fine di settembre 2019, Valuetronics aveva un saldo in contanti di $ 1,03 miliardi senza debito.

Al prezzo delle azioni di Valuetronics di $ 0,76, ha un rapporto PE di 9 e un rendimento da dividendo del 5,9% (incluso il dividendo speciale) .

 

 VICOM 

VICOM Limited  (SGX: V01) è un fornitore di servizi tecnici di collaudo e ispezione in gran parte a Singapore. VICOM detiene una quota di mercato del 70% circa nel settore delle prove sui veicoli nel nostro paese.

Proprio come HRnetGroup e Valuetronics, il bilancio di VICOM è solido. Al 30 settembre 2019, VICOM aveva un saldo in contanti di $ 85,0 milioni con zero prestiti bancari.  

Gli azionisti saranno lieti di notare che il dividendo totale di VICOM dal 2014 al 2018 è cresciuto del 68% in totale. 

 20142015201620172018
Utile netto (milioni di dollari)30.131.428.226,534.7 *
Flusso di cassa gratuito (S $ ‘milioni)32.732.629.228.93.9
Dividendo totale per azione (centesimi di Singapore)27.0028.5026.5036.0045.25
Rapporto di pagamento del dividendo79,4%80,4%83,4%120,4%115,6%
Posizione di cassa netta (S $ ‘milioni)91,0100.1105,7107.5104.1

* Nota: l’utile netto nel 2018 include un guadagno una tantum di proprietà di S $ 7,7 milioni 

Dalla tabella sopra possiamo vedere che il rapporto di pagamento dei dividendi di VICOM è stato superiore al 100% ciascuno nel 2017 e nel 2018. Per spiegare la logica, passiamo al rapporto annuale di VICOM per il 2018. In esso, il presidente dell’azienda ha dichiarato (i punti salienti sono miei):

“Sebbene l’attuale politica dei dividendi sia quella di distribuire il 90% dei nostri profitti, il Consiglio di amministrazione ha deciso di mantenere la prassi del 2017 di erogare il 120% dei suoi profitti per il 2018 . … Il pagamento di questo dividendo riflette le mie precedenti osservazioni degli AGM precedenti che fintantoché non avremo bisogno di denaro extra, lo restituiremo agli Azionisti . “

Sembra che VICOM non veda la necessità di liquidità extra nel suo bilancio e che ritiene sia meglio pagarli agli azionisti come dividendi.

Nel 2018, il flusso di cassa gratuito è diminuito drasticamente poiché VICOM ha speso soldi per acquistare una nuova proprietà presso Bukit Batok per la sua attività di collaudo non veicolare. Questo non è un evento regolare.

Nel corso degli anni, anche l’utile netto è diminuito a causa dei bassi volumi di attività. Tuttavia, le cose sembrano migliorare di recente.

Per i nove mesi chiusi al 30 settembre 2019, l’utile netto è cresciuto del 5,4% su base annua mentre il flusso di cassa gratuito è aumentato del 44% su base annua. Nella sua dichiarazione di prospettiva, VICOM ha commentato che “[con le auto più vecchie sulla strada, la domanda di ispezione del veicolo dovrebbe rimanere forte”.

Al prezzo dell’azione VICOM di S $ 7,65, ha un rapporto PE di 19 e un rendimento da dividendo del 6% (incluso dividendo speciale) .

Articolo originale tratto da : SeedlyReads